Ανάλυση ισορροπίας

Ο ισολογισμός είναι στην πραγματικότητα ατρόπο συγκέντρωσης των περιουσιακών στοιχείων της επιχείρησης. Παρουσιάζει την ισορροπία των αξιών ιδιοκτησίας που ανήκουν στην επιχείρηση σε δύο πτυχές: περιγραφή της τοποθέτησης και της σύνθεσης (περιουσιακό στοιχείο) και περιγραφή από την πηγή προέλευσης και σκοπό (υποχρέωση).

Η κύρια πηγή πληροφοριών για την οικονομικήη δραστηριότητα και η οικονομική κατάσταση της επιχείρησης είναι ακριβώς ο ισολογισμός (έντυπο 1). Η ανάλυση ισορροπίας είναι το πρώτο στάδιο μιας εμπεριστατωμένης μελέτης της οικονομικής κατάστασης ενός εμπορικού οργανισμού.

Κατά την ανάλυση, δίδεται ιδιαίτερη προσοχή στα ακόλουθα σημεία.

1. Ανάλυση των αλλαγών στα άρθρα

Θα πρέπει να ξεκινήσει με μια περιγραφή του συνολικού ποσούΑκίνητα της επιχείρησης σε δυναμική για την εξεταζόμενη περίοδο. Ως αποτέλεσμα, προσδιορίζονται πηγές αύξησης (μείωσης) περιουσιακών στοιχείων, λαμβάνοντας υπόψη τα άρθρα στα οποία συνέβησαν.

2. Ανάλυση ισολογισμού

Κατά τη μελέτη της δομής του ισολογισμού, του νομίσματος και των αποτελεσμάτων τουτου κάθε τμήματος λαμβάνεται ως 100%. Το μερίδιο κάθε τμήματος υπολογίζεται ως μέρος του συνολικού ποσού των κεφαλαίων (όλες οι πηγές της επιχείρησης), μετά το οποίο προσδιορίζεται το ειδικό βάρος κάθε στοιχείου.

Η ανάλυση της δομής πραγματοποιείται σε ομάδες: καθορίστε πρώτα το ποσοστό των μόνιμων και προσωρινών στοιχείων ενεργητικού στο νόμισμα στο οποίο εκδόθηκε το έγγραφο, τότε εξετάζεται η δομή τους (ανάλυση στοιχείων ενεργητικού). Παρομοίως, μελετάμε τις υποχρεώσεις (ανάλυση υποχρέωσης ισολογισμού). Η έρευνα αντικατοπτρίζει τη δυναμική των αλλαγών στη δομή καθ 'όλη τη διάρκεια της εξεταζόμενης περιόδου. Είναι επίσης απαραίτητο να προσδιοριστούν οι λόγοι για τις αλλαγές αυτές.

Ιδιαίτερη προσοχή δίνεται στα στοιχεία που έχουν το μεγαλύτερο βάρος και εκείνα των οποίων η αναλογία αλλάζει ασυνεχώς. Συχνά είναι τα προβληματικά σημεία της επιχείρησης.

3. Ανάλυση του υπολοίπου του καθαρού κεφαλαίου κίνησης (PSC)

Το PSC βοηθά στον προσδιορισμό της αξίας των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων,τα οποία χρηματοδοτούνται από επενδεδυμένο κεφάλαιο. Δείχνει ποιο μέρος (το μερίδιο) των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων χρηματοδοτήθηκε σε μια ορισμένη περίοδο σε βάρος του ίδιου του κεφαλαίου της εταιρείας.

Η αξία του PSC χαρακτηρίζει το πόσο υγρόεπιχείρηση. Ο δείκτης PSC είναι ο πρώτος δείκτης της χρηματοπιστωτικής σταθερότητάς του. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο ο υπολογισμός του είναι ιδιαίτερα σημαντικός. Η ΕΠΑ ορίζεται ως η διαφορά μεταξύ κυκλοφορούντος ενεργητικού και παθητικού. Μπορεί επίσης να υπολογιστεί ως η διαφορά μεταξύ των επενδεδυμένων κεφαλαίων και των μόνιμων περιουσιακών στοιχείων. Με τη βοήθεια της τελευταίας αυτής μεθόδου, μπορούμε να αναλύσουμε τους λόγους της αλλαγής της ρευστότητας.

Κατά τον υπολογισμό της δομής, το επίπεδοΤο PSC σε στοιχεία ενεργητικού, το οποίο αντανακλά την αναλογία της PSC στο συνολικό ενεργητικό της επιχείρησης. Η ανάπτυξη της ΕΠΑ σε αυτή την περίπτωση δείχνει την αύξηση της οικονομικής ανεξαρτησίας της επιχείρησης.

Η βέλτιστη τιμή του δείκτη προσδιορίζεται απόλαμβανομένης υπόψη της ρευστότητας του ακινήτου και των συνθηκών υπό τις οποίες γίνονται οι διακανονισμοί με τους προμηθευτές. Για να προσδιοριστεί η επάρκεια (ανεπάρκεια) του ΕΠΑ, είναι απαραίτητο να συγκριθεί η πραγματική του αξία με τη βέλτιστη υπολογιζόμενη τιμή. Αν υπερβεί τη βέλτιστη υπολογισμένη αξία, η πραγματική μείωση του επιπέδου της δεν σημαίνει αποδυνάμωση της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας.

Η ανάλυση ισορροπίας ολοκληρώνεται με προκαταρκτική εξέτασησυμπέρασμα για την παρουσία ορισμένων αρνητικών παραγόντων στην κατάσταση της επιχείρησης (αποσβέσεις των στοιχείων του ενεργητικού, τα προβλήματα με τις πωλήσεις, τη διαθεσιμότητα του χρέους, κ.λπ.). Στην περίπτωση αυτή, διευκρινίζει τους λόγους που οδήγησαν στην εμφάνιση τους (αρκετά αποτελεσματική εργασία του τμήματος μάρκετινγκ, την ασυνέπεια των υπηρεσιών λειτουργίας, κλπ). Από την άλλη πλευρά, είναι αποφασισμένοι και θετικές τάσεις (αποπληρωμή προηγούμενων ληξιπρόθεσμων οφειλών, αύξηση κεφαλαίου, να βελτιώσει τη δομή του ενεργητικού και al.).

Τα σημαντικότερα θετικά χαρακτηριστικά,που σας επιτρέπει να προσδιορίσετε την ανάλυση του ισολογισμού, είναι οι εξής: η αύξηση του συσσωρευμένου κεφαλαίου, έλλειψη εξυπηρετούμενων δανείων · ικανοποιητικό πιστωτικό ιστορικό η απουσία καθυστερούμενων μισθών που υπερβαίνουν τα πρότυπα, πριν από τον προϋπολογισμό κ.λπ. απουσία αποθήκευσης αποθηκών.